网贷“爆雷潮”背后,你必须弄清的四个问题

2018-07-13  阅读次数:
网贷和现金贷相互嫌弃,爆雷,伪P2P平台,唐小僧,联壁金融,银行存管,非法集资,变相自融,信任危机,风控,网贷备案 图片来自“123rf.com.cn”

当前,整个网贷行业弥漫着信任危机,女记的报道《网贷“爆雷潮”止血药方:监管应尽快明确网贷监管方案》,通过我们的视角看待这一场危机背后的深层次原因——监管不明朗带来的行业悲观和恐慌。

作为系列报道,女记认为,投资者人、网贷行业,要看清楚这场“爆雷潮”要想清楚四个问题:

1、近期网贷行业因为密集出现平台爆雷,遭遇行业整体信任危机。目前跑路出事的平台,有何共性?

2、这种信任危机背后的原因是什么?

3、信任危机正在给行业或金融系统、社会带来什么危害?

4、当前作为个体,应该做些什么?行业应该联手做什么?期盼监管做些什么?

据此,女记对行业众多高管。以下,是他们给出的答案:


近期网贷行业因为密集出现平台爆雷,行业遭遇信任危机。

目前跑路出事的平台,有何共性?

你我贷创始人严定贵:

目前出事平台大致分为两种,一种是资产质量不佳,导致平台经营不善;另一种是伪P2P平台,是非法集资和旁氏骗局。第一类平台是行业正常出清,让投资者认清风险和收益应当匹配,达到投资者教育的目的。第二类平台是伪P2P平台,一旦出事投资人即是血本无归,误导投资者对网贷行业的认知,引发恐慌,对行业伤害极大。

点牛金融董事长曾而新:

近期,互金平台频繁暴雷,再次成为市场的焦点。各家暴雷原因各不相同,有些是运营不当,有些是资产质量问题而导致逾期金额巨大,有些平台干脆就是庞氏骗局想浑水摸鱼捞一把而最终暴露,但这些平台有一个共性:综合实力较弱,合规方面有欠缺。

点融CEO罗龙翔

现在暴雷的平台和之前跑路的平台有很多共性,他们往往都打着“高收益、低门槛、零风险”口号。他们本身也是不合规的,很多不是小额分散,且信息不透明,出借人无法完全掌握出借信息。

理财农场联合创始人兼总经理 郑伟博

目前行业出现负面情绪,与近期多家的不合规平台触发暴雷的事件有很大的关系。像“唐小僧”、“联壁金融”等暴雷平台本质上并非P2P平台,有几个共同点:利息高返吸引投资人,实则非法集资、变相自融;不少暴雷平台都存在线下理财业务;其次,在合规整改中没有明显动作,如没有进行银行存管,更没有真实的信息纰漏,资金去向没有得到监督。

网信普惠CEO陈志雄

当前出现风险的平台在这两方面或多或少存在瑕疵或管理漏洞,甚至夹杂着一些并不以合规经营为目的的企业。

民贷天下CEO李海青

近期行业雷潮不断,但通过梳理可以发现,很多暴雷的平台其实是精心策划的庞氏骗局,或者设立资金池、或者自融、或者自担保、或者谎称上线银行存管等,都是违背监管意志的不合规操作。

总结起来有以下五个特征:第一,还没盈利的平台,说明平台还没有找到可持续发展的业务模式。第二,高额返现的平台,此前银保监会主席郭树清说过,高收益意味着高风险。第三,经常发布短期高息标的的平台。第四,还没上线银行存管的平台,有的平台虽然声称已上线银行存管,但要看清楚是否真正完成存管,还是停留在宣传阶段。第五,集中爆发大量负面信息的平台,要知道,权威媒体的报道从来都不是空穴来风。

德晟金服CEO王生炯

还有一些平台合规压力比较大,合规整改对于很多平台要求都很高,一方面是技术、团队的要求,另一方面是对合规资产获取能力的要求,在监管愈发严格的时候,小额分散的小微企业借款、个人消费贷成为行业竞争较为激烈的两个领域,但大多数互联网金融平台不具备这方面的资源和风控能力,也有一些小平台,没有相当的资金实力和团队去逐项完成监管的合规性要求。并且对于他们来说,合规费用也是一项不菲的支出。

产生这种信任危机背后的原因到底是什么?

你我贷创始人严定贵:

我们不认为行业出现了信任危机,在监管限制规模严控增量环境下,网贷投资人和借款人仍然每月均达到了400多万人,说明网贷的市场需求是存在的。只能说,是一些伪P2P平台在“浑水摸鱼”,这类平台的暴雷,投资人就是血本无归,而且影响也容易被夸大,极易造成投资人的恐慌。而正常P2P网贷平台遇到经营不善问题,后期通过催收等,投资人是可以获得部分的补偿。

点牛金融董事长曾而新:

近期的这波雷潮是由高返羊毛平台引发的,随后部分中小平台集中出现资金赎回,恐慌传导至更多平台,甚至头部平台也不能幸免。客观来说,很多投资者是因为贪图不合规平台的高收益而踩雷。当你投的平台动辄年化收益高达20%甚至更高时,或者长期大额返利时,不管是国资还是上市系都没用,真实的借贷业务难以长期承受这样的高成本。如果降低收益预期至10%以内,最好保持8%左右,那么P2P网贷依然会很不错的选择。

点融CEO罗龙翔

出借人的教育依然不够。行业从2015年互联网金融的迅速崛起,各家平台如雨后春笋般出现,一时间群龙混杂。在新型事物兴起的时候,市场对互联网金融的还没有深入的了解,也缺乏基本的出借人教育,他们依然缺乏区别什么是合规平台和非合规平台的能力,以及如何鉴别靠谱平台。

理财农场联合创始人兼总经理郑伟博

网贷行业发展至今,历经野蛮生长期、监管整改期,期间受E租宝、唐小僧、联壁等非法自融平台的欺诈、跑路等事件负面影响,网贷行业的形象和信任屡遭破坏。而原定的合规备案一再延期,加剧了投资人对于网贷行业的观望情绪,在整个网贷平台打破刚兑的背景下,市场对整个行业的长期走向情绪悲观。

从投资人教育角度,一方面很多理财小白缺乏基本的甄别判断能力,容易受高利息吸引;另一方面,网贷行业投资门槛较低,投资人年龄、阶层跨度大,投资风险的承受能力没有进一步做筛选和甄别,对于行业的任何风吹草动会极其敏感。

网信普惠CEO陈志雄

微观来看,部分平台风险爆发直接影响到用户的资产安全和投资信心,而宏观上则是与对网贷行业监管不断加强有关。在风险事件频出的大环境下,客户会更加理性,转而选择和依赖有强大背景、实力和高水平风控能力的平台,而缺乏风控能力或经营不善的平台会逐步退出市场。

民贷天下CEO李海青

从实际情况来看,致力于深耕网贷行业的头部平台以及行业资深投资人对网贷行业的信心从来没有动摇过,也就不存在所谓的信任危机。

网贷行业是新兴行业,到现在也不过经历了十年的发展,所以有很大一部分投资人对网贷认识不深,强监管态势下的不合规平台或者尾部平台逐渐退出行业,让这部分投资人信心受挫,进而把对个别平台的负面情绪覆盖到整个行业。

对于真正的行业从业者和资深用户而言,应该意识到现在监管严抓网贷行业合规备案,是正本清源、去伪存真的过程。

信任危机正在给行业或金融系统、社会带来什么危害?

你我贷创始人严定贵:

我们不认为行业出现了信任危机,在监管限制规模严控增量环境下,网贷投资人和借款人仍然每月均达到了400多万人,说明网贷的市场需求是存在的。只能说,是一些伪P2P平台在“浑水摸鱼”,这类平台的暴雷,投资人就是血本无归,而且影响也容易被夸大,极易造成投资人的恐慌。而正常P2P网贷平台遇到经营不善问题,后期通过催收等,投资人是可以获得部分的补偿。

点牛金融董事长曾而新:

要想重塑和加强P2P网贷行业的公信力,就必须加强自律、他律、互律等内外部约束力量,并有效解决网贷产品安全问题。互金行业渡过“信任寒冬”可以从内外两个层面双向努力。从行业内部层面来说,自律与创新尤为重要。平台秉承安全的风控理念,才能赢得投资人的信任。平台应建立一套科学完善的风控体系,优选资产项目,从源头上降低风险。

点融CEO罗龙翔

信任危机可能会影响整个行业的发展速度,对于合规的平台来说,需要重新去建立信任,加大对出借人教育的投入。但是,互联网金融行业进入强监管时期,而合规无疑将成为影响互金公司发展的重要因素。一部分不合规的平台将会被淘汰,而合规平台将发展壮大,未来强监管所带来的明显挤出效应还将继续加强。

理财农场联合创始人兼总经理郑伟博

网贷行业在监管趋严下,问题平台正在逐渐出清,行业也在朝着规范和健康的方向发展。但由于个别欺诈平台的暴雷,给广大投资人造成了损失,使得行业中合规、自律运营,真真正正做事实的平台也受到波及,整个行业面临信任危机。

目前,信心对于网贷行业发展十分重要,一旦信心不在,变相自融、非法集资等恶劣平台会加速崩掉,但同时也会波及大量正常运营的平台,可能会造成网贷行业的挤兑潮,给整个行业发展带来非常大的压力。长期而言,网贷行业作为构建多元化金融体系的一种有效的补充手段,有力地支持了实体经济的发展。

网信普惠CEO陈志雄

金融的基础是建立在信用和信任之上,信任危机一旦失控,不仅会让网贷行业或金融系统的流动性风险加剧,而且可能波及实体经济的稳定健康发展。

民贷天下CEO李海青

危害尚且谈不上,但影响还是有的。对行业影响最直观的便是部分投资者信心的动摇,会导致部分平台出现一定程度的资金来源紧张。因为投资人一旦信心受挫,便会减少资金的出借,这就对平台的经营实力提出了更高的要求。其次,本来网贷的出现是作为传统金融的有效补充,但如果投资人减少资金的出借,便会直接影响到中小微企业以及居民的贷款需求,进而导致网贷行业对经济发展的贡献力度降低,这是作为网贷从业者最不想看到的事情。

德晟金服CEO王生炯

因为这些个别的恶性事件发生,投资人对整个金融行业产生观望情绪,投资愿意收缩,金融行业发展受到牵制,实体经济也会进一步受到牵连。但从另一方面来看,这对于整个金融行业持续良性发展来说是个利好,不具备专业能力的、扰乱市场秩序的平台被淘汰,留下真正具备专业能力的平台,行业发展自然会变的有序。

当前作为个体,应该做些什么?行业应该联手做什么?期盼监管做些什么?

你我贷创始人严定贵

网贷监管需要宽严相济,在考虑风险控制的同时,也应当考虑行业的良性发展,稳定投资人的情绪,建议监管部门考虑以下几个方面。

首先,坚持严监管的定位,尽快统一标准。若监管还是采用备案制,目前的当务之急是应当尽快出台统一的备案标准、明确备案窗口期。其次,对行业前期的整改工作进行验收和评估。目前,平台的整改是“验而不收”,监管部门应当对此前平台的备案工作进行评估,认为哪些是有效的、哪些需要重新整改。不仅可以让优质平台整改方向明确,同时还可以加速不合规平台的清退,而非在延期时“浑水摸鱼”,对行业及投资人带来“二次伤害”。

最后,部分平台可以先行备案。一方面可以树立行业标杆,另一方面可以增强投资人信心,防止在行业发生负面事件时投资人恐慌情绪导致挤兑行为,从而引发系统性风险。

点牛金融董事长 曾而新

对于平台来说,要想获得投资人的信赖和支持,最首要的就是完善自身基础设施建设,尤其是风控体系,为投资人提供优质安全的项目最重要。

对于监管来说,当前的“燃眉之急”就是出台相关监管规范,明确规定网贷市场秩序,对P2P行业的健康发展进行公平、公正的监督和管理,促使不良问题平台的提前退场,给真正做P2P网贷模式的平台更好的市场生存环境,同时也能够保障投资人的资金安全,重建整个行业的公信力。

对于投资人来说,千万不要“唯高息论”,选平台不要一味单纯追求超高的收益水平,这样很容易陷入这类平台设下的诈骗陷阱。此外,在选择平台的时候,也不要随意听从所谓经验之谈,以免陷入“从众危机”。从某种角度来说,投资人如果不受高息诱惑,将加速劣质平台的出清,这对整个互金行业健康发展都有促进作用的。

民贷天下CEO李海青

网贷平台必须将合规、健康发展放在经营的首要位置,还应该主动承担起维护金融健康体系的责任,在坚持自律的原则下,完善投资者保障体系,提振投资者对行业的信心。行业应该携手发出正能量声音,呼吁投资者不要盲目恐慌,如当前网贷行业的爆雷潮是网贷备案过程中正常的优胜劣汰过程,这是监管干预下和市场自我清洁的正常状态。

针对当前行业的不乐观现状,希望监管能开展一些行业从业人士与监管沟通的会议,就当前情形打开对话通道,倾听来自各方的意见,共同为维护行业的健康发展而努力。

理财农场联合创始人兼总经理郑伟博

作为行业从业者应联合起来呼吁,对于难以适应合规要求的平台,应选择良性有序的退出方式,对于跑路的恶性退出、欺诈平台则坚抵制和谴责。只有正本清源,合规自律,严守底线,网贷行业才能得以规范、健康的持续发展。

德晟金服CEO王生炯

作为具备专业能力的平台,还是应该严格按照监管的合规性要求来约束自己,做到真实、透明,与投资人加强互动,尽量减少因为信息不透明,或者是未知的猜测造成的信任问题。

行业在严格要求合规发展的同时,应该成立自律组织,互相监督,另一方面,要创造环境来提升投资人的专业能力,也就是我们所说的财商教育,让他们有足够的专业能力去识别风险。